미국 1차 대선 후보 TV 토론(6월 25일)에서 도널드 트럼프가 바이든에게 완승을 하면서 트럼프 관련주들이 주목을 받고 있는데요.
바이든 정책과 산업 전반적으로 많이 달라서 글로벌 뿐만 아니라 국내 시장에도 많은 변화가 예상됩니다. 이번 포스팅에서는 간략하게 현재 미국 대선 진행사항과 앞으로 국내종목 위주로 수혜 섹터 와 피해 섹터를 분석해서 미리 준비하는 시간을 갖도록 하겠습니다.
포스팅 요약
- 1차 TV토론 이후 트럼트 지지율 상승으로 인한 관련주 관심
- 정책에 따른 수혜주 섹터 (반도체, AI, 헬스케어, 방산, 원자력, 조선/해운, 천연가스/원유)와
피해주 섹터 (전기차, 2차전지, 재생에너지)
대선 전망
트럼프가 당선이 되지 않는다면 굳이 관련주에 관심을 갖을필요가 없겠죠? 어찌보면 제일 중요한건 당선 가능성에 대한 전망이 아닐까 한데요.
이번 첫 대선 TV 토론은 여론에서는 트럼프에 압승으로 보도했습니다. 또한, 첫 대선 TV 토론 이후 뉴욕타임스와 시에나대에서 여론조사 결과. 6월 28일 부터 7월 2일까지 유권자 1,532명을 대상으로 한 조사에서 적극 투표층 지지율은 트럼프 49%, 바이든 43%를 기록했습니다. 이전까지만 해도 박빙인 상황에서 트럼프가 주도권을 가져오는 흐름입니다. 이런 가운데 민주당 내부에서는 후보직 사퇴를 강하게 압박하는 보도가 나오고 있지만, 바이든은 교체 없이 끝까지 완주 할 것으로 보입니다.
(출처 : https://www.nytimes.com/2024/07/03/us/politics/poll-debate-biden-trump.html)
선거는 지지율도 중요하지만, 추세가 더 중요하다고 하는데요. 바이든이 노세 리스크를 무시할 정도의 반전카드가 없다면 트럼프의 상승세는 계속 유지될 것으로 판단됩니다. 하지만 트럼프 역시 사법위험이 있기 때문에 아직은 좀 더 지켜봐야 할 것 같습니다.
정책과 관련 섹터
트럼프는 이번이 재선이기 때문에 재임시절의 정책을 그대로 유지할 것으로 판단이 되는데요. 역시나 정책부활과 미국 경제 회복을 최우선으로 하겠다는 입장을 밝혔습니다. 먼저 주식시장에 대한 평가는 긍정적인 입장입니다. 이유는 저물가, 저금리, 세금 인하, 규제완화등을 주요 정책을 하기 때문입니다. 또한 이번 트럼프 2기는 ▲법인세율 15%로 추가 인하 ▲중국에 대한 관세율을 60%로 인상 ▲인플레이션감축법(IRA) 폐지 ▲뉴시티 10곳 건설 등 1(2016년)기 때보다 더 강화될 전망 입니다.
이러한 기조는 트럼프 1기(2016년)와 같은 섹터들이 주목을 받을 것으로 판단되며 특히 인공지능(AI) 관련주인 반도체와 IT 업종이 주도주가 될것으로 예상 합니다. 또한 자주국방을 지향하기 때문에 방산주도 주목할 필요가 있습니다. 반면 전통적인 에너지(원유)를 주요 정책으로 하고 있기 때문에 상대적으로 친환경(전기차, 2차전지, 풍력/태양광)은 보조금이 줄어 들것으로 예상합니다.
수혜주 섹터
반도체
- 미국내 제조업 강화를 위해서고장을 세우거나 확장하는데 긍정적 영향
- 중국무역 갈등으로 인해서 중국의존도를 낮추는 전략
- AI 분야 집중 투자
- 기업 친화적인 세제 혜택을 제공할 가능성, 이는 반도체 기업들이 더 많은 자금을 생산시설 확장 및 R&D 투자
대표종목
(삼성전자)
AI
- 2019년 미국의 AI 연구와 개발을 촉진하기 위한 행정명령을 서명 (AI 연구 개발 투자, AI 기술과 데이터 접근성, AI 인력 교육, AI 규제와 윤리)
- 국방 및 안보 분야의 강화를 중요시하기 때문에, 이와 관련된 AI 기술 개발이 더욱 활발.
- 기업들의 연구 개발(R&D) 활동을 촉진하기 위해 세금 인센티브를 제공할 가능성
대표종목
(네이버)
헬스케어
- 헬스케어 규제 완화를 중시. 연구개발(R&D)에 대한 투자/개발촉진 기대
- 세금 인하로 인해 순이익 증가 예상
대표종목
(셀트리온)
원자력
- 원자력을 중요한 에너지 자원으로 간주하며 높은 정책시행 가능성
- 산업에 대한 규제를 완화
- 에너지 독립성 강화
대표종목
(한국전력)
방산
- 국방 예산 증가가 지속될 가능성 높음
- 군사력을 강화하는 정책
- 국내에서는 방위비 부담으로 인해서 예산에 부담을 줄 수 있음 (긍정과 부정적 측면 존재)
대표종목
한화에어로스페이스, LIG넥스원, 현대로템, 한국항공우주산업
(한화에어로스페이스)
조선/해운
- 규제 완화를 지향하는 정책으로 인한 운영 비용을 감소효과
- 석유 및 가스 산업의 활성화로 인한 해양 운송 수요를 증대
- 군용 선박 건조 수요를 증가 예상
대표종목
삼성중공업, HD현대중공업, HD현대미포, 한화오션, HMM
(HD 현대중공업)
천연가스/원유
- 환경 규제를 완화하고 원천 에너지 산업의 성장 육성
- 에너지 독립을 목표로 국내 에너지 생산을 장려
- 인프라 투자에 대한 관심이 높았으며, 이는 에너지 운송 및 저장 인프라 확충
대표종목
(SK이노베이션)
피혜주 섹터
전기차/2차전지/재생에너지
- 재임 시절 환경 규제를 완화하는 정책을 추진, 지속될 가능성이 높음
- 재생 에너지에 대한 지원을 축소하고, 석유 및 가스 산업을 지원하는 정책
대표종목
(현대차)
글을 마무리하며
지금까지 트럼프 관련 섹터와 대표종목에 대해서 알아봤습니다. 가장 중요한 건 트럼프에 대한 당선 여부입니다. 11월까지는 아직 시간도 많이 남아있고 예측하기 어려운데요. 하지만 당선이 되면 정책이 매우 다르기 때문에 산업에 대한 변화는 적지 않으리라고 생각이 듭니다. 또한, 당선 이후에도 여론이나 다양한 국제정세 속에서 일부 정책에 대해서 지속성 여부도 불투명할 수 있습니다. 그래서 관련 뉴스를 계속 확인하는 것이 필요해 보입니다.
마지막으로 해당 포스팅은 종목추천이 아니기 때문에 투자책임이 없음을 말씀드립니다. 트럼프 정책에 기반을 둬서 예측하고 준비하기 위해서 조금이나마 도움이 되고자 작성했습니다. 투자에 관한 모든 책임은 본인이기 때문에 주변에 권유하거나 추천해서는 안 됩니다.